龍湖地產有望創內地房企在港融資新高
來源: 代書     發佈時間: 2009/11/4 下午 05:27:37   返回  打印
正式展開路演的龍湖地產於11月2日在香港舉辦的投資人午餐會上,首次向基金經理們公佈了定價區間,該公司有望成為今年港股融資額最高的地產IPO項目。
   正式展開路演的龍湖地產於11月2日在香港舉辦的投資人午餐會上,首次向基金經理們公佈了定價區間,該公司有望成為今年港股融資額最高的地產IPO項目。

據參加午餐會的一位基金經理向記者透露,龍湖地產定價在6.06港元至7.1港元之間。以擬發行10億股計算,融資額度為60.6億港元至71億 港元。若全額行使15%的超額配售權,總發行股數將達到約11.5億股,其融資額度將達69.69億港元至81.65億港元。這意味著即使以融資額下限發 行,龍湖地產也將成為今年港股融資額最高的地產IPO項目,並有望成為港股新的“凍資王”。

今年7月,以建材為主要概念的非正統房地產股金隅股份,曾在資本市場創造過比較好的成績,並成為今年資本市場回暖的標誌。不過,金隅股份的市盈率為12倍左右,招股價為每股6.38港元,共募集資金59.5億港元,均不及龍湖地產。

“這一定價下限可能略高於此前龍湖地產製定的計劃。”上述基金經理表示,“這與龍湖地產在預路演期間,提前鎖定超額的認購資金有關。”據介紹,與之前多家內地房地產股相比,龍湖地產在路演第一天就提前鎖定了超出融資額數倍的認購資金。

一位參與龍湖承銷的投行人士向記者透露,目前僅花旗銀行一家承銷商收集的投資者認購意向額度就超過10億美元。 “這基本與此次龍湖上市擬定的融資額度相當。”這位投行人士表示,這還不包括龍湖地產此前鎖定的3億美元的基石投資人資金。

記者進一步獲悉,另外兩家承銷商摩根士丹利與瑞銀還未完成對投資人的推介工作。不過,上述投行人士表示,照目前情況,投資人相當踴躍,且基本鎖定的都是最高定價。

“例如,施羅德作為鎖定的錨定投資人已與龍湖簽訂協議,將以任何最高價格,認購2億港元。”上述投行人士表示。

據記者了解,目前,龍湖地產鎖定的基石投資人和錨定投資人包括中投公司,香港富豪新鴻基郭氏、中國人壽、中國平安、香港置地等近20家國內外大型投資機構,還包括剛剛因捐獻83億元而知名的陳發樹等內地富豪。

因招股形勢較佳,此次龍湖地產將公開配售股份數量由去年的25%下調至20%。分析人士稱,這屬於招股形勢較好情形下的惜售行為。不過,龍湖地產融資上限亦較去年略作下調。

“龍湖地產成為今年第一隻比較受資本市場認可的內地房地產股,一方面確實趕對了資本市場短暫回暖的時機,另一方面,亦與其在上市前,大幅度優化財務結構有關。 ”一位香港基金經理表示。

在昨日召開投資人午餐會之前,龍湖地產公佈了招股書。招股書顯示,截至2009年6月30日,龍湖地產現金結餘約為59億港元,預售款約為134 億港元,現金流較為充裕。一位接近龍湖地產的人士向記者表示,龍湖地產今年上半年償還了花旗銀行20多億港元貸款,且償還了銀行50多億元短期貸款。龍湖 地產上市後,其所持現金將高於負債,將成為繼SOHO中國後的第二家淨現金上市內地房企。
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